Theo đồ án quy hoạch, Thị trấn Tây Đằng sẽ có tổng diện tích khoảng 1208 ha, diện tích đất phát triển đô thị đến năm 2030 khoảng 220 - 300 ha. Quy mô dân sổ đến năm 2030 khoảng 18.000 người.

Theo quy hoạch chung xây dựng Thủ đô Hà Nội đển năm 2030 đã được phê duyệt, Thị trấn Tây Đằng được xác là trung tâm chính trị - kinh tế - văn hóa - xã hội của huyện Ba Vì và vùng du lịch Sơn Tây - Ba Vì.

Thị trấn Tây Đằng có chức năng là: Trung tâm công cộng cấp huyện bao gồm: trung tâm thương mại, dịch vụ, y tế, du lịch, văn hóa...; Hệ thống trung tâm cấp thị trấn; Các khu nhà ở đô thị, nhà ở sinh thái, làng xóm truyền thống; Các chức năng đô thị khác: cơ quan văn phòng, công trình đầu mối hạ tầng kỹ thuật… Không phát triển các khu công nghiệp tập trung trong thị trấn.

Thị trấn Tây Đằng nằm phía Tây Bắc Thủ đô Hà Nội, có phía Đông Bắc giáp tỉnh Vĩnh Phúc, phía Tây giáp xã Vật Lại, phía Đông giáp xã Chu Minh, phía Nam giáp xã Tiền Phong và xã Thụy An.